基本情報

学部兼担

• 経済学部

所属学協会

• 自 2025年04月, 至 現在

  日本オペレーションズ・リサーチ学会
• 自 2022年12月, 至 現在

  日本金融・証券計量・工学学会（JAFEE）
• 自 2021年01月, 至 2024年12月

  Society for Industrial and Applied Mathematics (SIAM)
• 自 2017年05月, 至 現在

  日本ファイナンス学会

学位

• 修士（経済学）(京都大学)
• 博士（経済学）(京都大学)

出身大学院・研究科等

• 京都大学, 大学院経済学研究科修士課程経済学専攻, 修了
• 京都大学, 大学院経済学研究科博士後期課程経済学専攻, 修了

出身高等学校

• 出身高等学校

  Tbilisi Public School №51

経歴

• 自 2025年04月, 至 現在

  北海道大学, 大学院経済学研究院, 准教授
• 自 2019年04月, 至 2022年03月

  京都大学, 大学院経済学研究科, 講師
• 自 2022年04月, 至 2025年03月

  京都大学, 大学院経済学研究科, 講師

使用言語

• 日本語
• 英語
• グルジア語
• ロシア語

ID,URL

• ORCID ID

  0000-0003-4568-0081

• J-Global ID

  201901003856279140

• 外部リンク

  https://www.kevkhishvili.com/

関連Webサイト

• https://www.kevkhishvili.com/

researchmap URL

• https://researchmap.jp/rusudan

研究

研究テーマ・研究概要

• 研究テーマ

  確率過程（主にマルコフ過程）によるクレジットリスク・流動性リスクのモデリング及び派生証券の価格付け

• 研究概要

  ファイナンス分野に関連する確率過程の理論研究と、その成果の応用によるデータ分析を行っている。これまでに、主に連続なパスをもつマルコフ過程を研究し、ファイナンスの問題へ応用してきた。主な応用例としては、同時デフォルト確率モデル、最適停止問題による派生証券価格付けやCDSスプレッドのモデリング手法が挙げられる。現在、マルコフ過程の更なる理論研究によってクレジットリスク及び流動性リスク管理手法の高度化と企業のデフォルトに関する研究を行っている。

研究キーワード

• 数理ファイナンス
• 流動性リスク
• 拡散過程
• ファイナンス工学
• 信用リスク
• 確率過程
• 派生証券の価格付け

研究分野

• 自然科学一般, 応用数学、統計数学, マルコフ過程、拡散過程
• 人文・社会, 金融、ファイナンス, 数理ファイナンス、ファイナンス工学、信用リスク、流動性リスク、派生証券の価格付け

論文

• On decomposition of the last passage time of diffusions

  Masahiko Egami; Rusudan Kevkhishvili

  Stochastic Processes and their Applications, 2025年04月, 査読有り

  この論文にアクセスする：

  
• A new approach to detecting change in credit quality

  Rusudan Kevkhishvili

  Journal of Risk, 2022年07月12日, 査読有り

  この論文にアクセスする：

  
• Time reversal and last passage time of diffusions with applications to credit risk management

  Masahiko Egami; Rusudan Kevkhishvili

  Finance and Stochastics, 2020年05月18日, 査読有り

  
• A direct solution method for pricing options in regime‐switching models

  Masahiko Egami; Rusudan Kevkhishvili

  Mathematical Finance, 2020年04月, 査読有り

  
• An analysis of simultaneous company defaults using a shot noise process

  Masahiko Egami; Rusudan Kevkhishvili

  JOURNAL OF BANKING & FINANCE, 2017年07月, 査読有り

  

MISC

• A Forward-Looking Measure of Credit Risk

  Masahiko Egami; Rusudan Kevkhishvili

  SSRN Electronic Journal, 2023年06月

  
• Post-Last Exit Time Process and its Application to Loss-Given-Default Distribution

  Masahiko Egami; Rusudan Kevkhishvili

  2024年03月

  
• 信用リスクの研究におけるノイズ

  ケヴヘイッシュウィリルースダン

  ACADEMIC GROOVE Vol.1 SIGNAL−Humanities and Social Sciences, 2019年11月, 筆頭著者

  

講演・口頭発表等

• ファイナンス工学の手法を用いた信用リスク分析

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  証券経済研究会（大阪研究所）, 2025年04月12日, 日本証券経済研究所

  
• Decomposition of the Last Passage Time of Diffusions and its Financial Application

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  Winter Workshop on Operations Research, Finance and Mathematics, 2025, 2025年02月20日, Research Center for Quantitative Finance, Tokyo Metropolitan University; The Operations Research Society of Japan, Hokkaido Branch, 招待有り

  
• 不確実性のモデリングとデータ分析を用いたリスク管理

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  京大100人論文, 2025年01月, 京都大学 学際融合教育研究推進センター

  
• Decomposition of the Last Passage Time of Diffusions and its Financial Application

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  2024年度中之島ワークショップ 金融工学・数理計量ファイナンスの諸問題 2024, 2024年11月29日, 大阪大学数理・データ科学教育研究センター, 招待有り

  
• On Decomposition of the Last Passage Time of Diffusions and its Financial Application

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  TMU Workshop on Finance 2024, 2024年09月26日, 東京都立大学金融工学研究センター, 招待有り

  
• Post-Last Exit Time Process and its Application to Loss-Given-Default Distribution

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  FMA2024 ファイナンスの数理解析とその応用, 2024年09月05日

  
• Post-Last Exit Time Process and its Application to Loss-Given-Default Distribution

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  Modeling and Learning of Stochastic Dynamics, RIMS Symposium, 2024年07月11日, 京都大学数理解析研究所, 招待有り

  
• Post-Last Exit Time Process and its Application to Loss-Given-Default Distribution

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  International Workshop on Sustainable Finance and Related Issues, 2024年07月06日, 京都大学経済研究所及び金融工学研究センター(TMU), 招待有り

  
• Post-Last Exit Time Process and its Application to Loss-Given-Default Distribution

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  大阪大学 数理・データ科学セミナー 金融・保険セミナーシリーズ 第145回, 2024年05月30日, 大阪大学 数理・データ科学教育研究センター, 招待有り

  
• A Forward-Looking Measure of Credit Risk

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  第60回（2023年度冬季）JAFEE（日本金融・証券計量・工学学会）大会, 2024年02月17日, JAFEE（日本金融・証券計量・工学学会）

  
• A Forward-Looking Measure of Credit Risk

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  日本ファイナンス学会第5回秋季研究大会, 2023年11月11日, 日本ファイナンス学会

  
• Last Passage Time and its Applications in Risk Management

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  The 10th International Congress on Industrial and Applied Mathematics (ICIAM2023), 2023年08月21日

  
• On Decomposition of the Last Passage Time of Diffusions

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  SIAM Conference on Financial Mathematics and Engineering (FM23), 2023年06月06日, SIAM Activity Group on Financial Mathematics and Engineering

  
• 拡散過程の最終通過時刻とデフォルト時損失率の分布

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  日本オペレーションズ・リサーチ学会2023年春季研究発表会, 2023年03月08日, 日本オペレーションズ・リサーチ学会

  
• A New Approach to Estimating Loss-Given-Default Distribution

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  第58回（2022年度冬季）JAFEE（日本金融・証券計量・工学学会）大会, 2023年02月19日

  
• A New Approach to Detecting Change in Credit Quality

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  日本ファイナンス学会第30回記念大会, 2022年06月05日, 日本ファイナンス学会

  
• A New Approach to Estimating Loss-Given-Default Distribution

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  SIAM Conference on Financial Mathematics and Engineering (FM21), 2021年06月02日, SIAM Activity Group on Financial Mathematics and Engineering

  
• A New Approach to Estimating Loss-Given-Default Distribution

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  日本ファイナンス学会第2回秋季研究大会, 2020年12月05日, 日本ファイナンス学会

  
• Analysis of CDS Spread Fluctuations with an Application to the Negative Basis Arbitrage

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  日本ファイナンス学会第28回大会, 2020年06月13日, 日本ファイナンス学会

  
• Analysis of CDS Spread Fluctuations with an Application to the Negative Basis Arbitrage

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  「金融工学・数理計量ファイナンスの諸問題 2019」中之島ワークショップ, 2019年11月29日, 大阪大学数理・データ科学教育研究センター(MMDS) 金融・保険部門, 招待有り

  
• Analysis of CDS Spread Fluctuations with an Application to the Negative Basis Arbitrage

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  TMU Workshop on Finance 2019, 2019年09月25日, 首都大学東京金融工学研究センター, 招待有り

  
• An Analysis of Simultaneous Company Defaults Using a Shot Noise Process, A Study of Quoted CDS Spreads Using a Shot Noise Process in a Structural Framework

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  Workshop on Recent Developments in Econometric Theory and Its Applications 2019, 2019年03月05日

  
• On the Optimal Stopping Problem of Linear Diffusions in Regime-switching Models

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  The 30th Asian Finance Association Annual Meeting, 2018年06月26日, Asian Finance Association

  
• On the Optimal Stopping Problem of Linear Diffusions in Regime-switching Models

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  The 40th Conference on Stochastic Processes and their Applications-SPA 2018, 2018年06月12日

  
• An Application of Time Reversal to Credit Risk Management

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  TMU Workshop on Finance 2017, 2017年08月29日, 首都大学東京 金融工学研究センター

  
• An Application of Time Reversal to Credit Risk Management

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  数理ファイナンスセミナー, 2017年08月24日, 立命館大学数理科学科, 招待有り

  
• An Application of Time Reversal to Credit Risk Management

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  International Conference on Financial Risks and Uncertainties 2017, 2017年06月17日

  
• An Analysis of Simultaneous Company Defaults Using a Shot Noise Process

  ケヴヘイッシュウィリ ルースダン

  日本ファイナンス学会第25回大会, 2017年06月03日

  

受賞

• 2014年03月25日

  京都大学, 京都大学経済学部優秀卒業論文賞
• 2016年03月23日

  京都大学, 京都大学大学院経済学研究科優秀修士論文賞

外部資金：科学研究費補助金

• 拡散過程のダイナミクスにおける変化の検出と信用リスク分析への応用

  若手研究

  小区分07060:金融およびファイナンス関連

  京都大学

  KEVKHISHVILI RUSUDAN

  自 2021年04月01日, 至 2024年03月31日, 交付

  信用リスク;拡散過程;最終通過時刻;パラメータ変化;検出;リスク管理;信用力;信用力変化;アラーム

  https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-21K13324/
• 株式市場及び債券市場の流動性リスクを考慮した社債価格形成過程の分析

  若手研究

  小区分07060:金融およびファイナンス関連

  京都大学

  KEVKHISHVILI RUSUDAN

  自 2023年04月01日, 至 2026年03月31日, 交付

  流動性リスク;社債価格;最終利回り;ディーラー;信用リスク

  https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-23K12501/

教育

担当科目

• 自 2024年04月01日, 至 2025年03月31日

  ファイナンス工学 I

  6221, 前期, 経営管理教育部, 2
• 自 2024年04月01日, 至 2025年03月31日

  グループワーク

  A104, 後期, 経済学研究科, 2
• 自 2024年04月01日, 至 2025年03月31日

  ファイナンス工学１

  A530, 前期, 経済学研究科, 2
• 自 2024年04月01日, 至 2025年03月31日

  ファイナンス工学

  6179, 前期, 経済学部, 2
• 自 2024年04月01日, 至 2025年03月31日

  外国文献研究（経・英）Ａ-E1

  HA08, 前期, 国際高等教育院, 2
• 自 2023年04月01日, 至 2024年03月31日

  ファイナンス工学１

  A530, 前期, 経済学研究科, 2
• 自 2023年04月01日, 至 2024年03月31日

  グループワーク

  A104, 後期, 経済学研究科, 2
• 自 2023年04月01日, 至 2024年03月31日

  派生証券論

  6178, 後期, 経済学部, 2
• 自 2023年04月01日, 至 2024年03月31日

  ファイナンス工学 I

  6221, 前期, 経営管理教育部, 2
• 自 2023年04月01日, 至 2024年03月31日

  外国文献研究（経・英）Ｂ-E1

  HA09, 後期, 国際高等教育院, 2
• 自 2022年04月01日, 至 2023年03月31日

  経営財務

  6110, 前期, 経済学部, 2
• 自 2022年04月01日, 至 2023年03月31日

  グループワーク

  A104, 後期, 経済学研究科, 2
• 自 2022年04月01日, 至 2023年03月31日

  ファイナンス工学１

  A530, 前期, 経済学研究科, 2
• 自 2022年04月01日, 至 2023年03月31日

  外国文献研究（経・英）Ａ-E1

  HA08, 前期, 国際高等教育院, 2
• 自 2022年04月01日, 至 2023年03月31日

  ファイナンス工学 I

  6221, 前期, 経営管理教育部, 2
• 自 2019年04月, 至 2020年03月

  グループワーク

  後期, 経済学研究科
• 自 2019年04月, 至 2020年03月

  外国文献研究（経・英）Ｂ-E1

  後期, 全学共通科目
• 自 2019年04月, 至 2020年03月

  ファイナンス工学１

  前期, 経済学研究科
• 自 2019年04月, 至 2020年03月

  ファイナンス工学 I

  前期, 経営管理教育部
• 自 2019年04月, 至 2020年03月

  経営財務

  前期, 経済学部
• 自 2020年04月, 至 2021年03月

  グループワーク

  後期, 経済学研究科
• 自 2020年04月, 至 2021年03月

  入門演習9

  前期, 経済学部
• 自 2020年04月, 至 2021年03月

  ファイナンス工学１

  前期, 経済学研究科
• 自 2020年04月, 至 2021年03月

  ファイナンス工学Ⅰ

  前期, 経営管理教育部
• 自 2020年04月, 至 2021年03月

  経営財務

  前期, 経済学部
• 自 2021年04月, 至 2022年03月

  グループワーク

  後期, 経済学研究科
• 自 2021年04月, 至 2022年03月

  入門演習9

  前期, 経済学部
• 自 2021年04月, 至 2022年03月

  ファイナンス工学１

  前期, 経済学研究科
• 自 2021年04月, 至 2022年03月

  ファイナンス工学Ⅰ

  前期, 経営管理教育部
• 自 2021年04月, 至 2022年03月

  経営財務

  前期, 経済学部

大学運営

全学運営(役職等)

• 自 2024年04月01日, 至 2025年03月31日

  国際高等教育院 企画評価専門委員会 少人数教育特別部会
• 自 2023年04月01日, 至 2024年03月31日

  国際高等教育院 企画評価専門委員会 少人数教育特別部会 委員
• 自 2022年04月01日, 至 2023年03月31日

  国際高等教育院 企画評価専門委員会 少人数教育特別部会 委員
• 自 2020年04月01日, 至 2021年03月31日

  国際高等教育院 企画評価専門委員会 少人数教育特別部会 委員
• 自 2021年04月01日, 至 2022年03月31日

  国際高等教育院 企画評価専門委員会 少人数教育特別部会 委員

部局運営(役職等)

• 自 2022年04月01日, 至 2023年03月31日

  経済学研究科 教科委員会 委員

学術・社会貢献

委員歴

• 自 2025年04月, 至 現在

  北海道支部運営委員, 日本オペレーションズ・リサーチ学会
• 自 2023年08月, 至 現在

  国際担当理事, 日本金融・証券計量・工学学会 (JAFEE)

学術貢献活動

• 対話型学術誌『といとうとい』第0号

  査読

  京都大学学際融合教育研究推進センター

  

社会貢献活動

• ジョージアの今、政権交代と世代間格差、ロシアとの関係

  講師

  公益財団法人京都SKYセンター, ハートピア京都, 自 2025年01月28日, 至 2025年01月28日

  
• 女子高生・車座フォーラム2024

  講師

  京都大学, 女子高生・車座フォーラム2024, 自 2024年12月01日, 至 2024年12月01日

  
• ファイナンス工学の手法を用いたリ スク管理

  講師

  京都大学 Executive Leadership Program (ELP), 若手研究者交流会, 京都大学橘会館, 自 2024年11月16日, 至 2024年11月16日

  
• 第27回世界平和女性連合(WFWP)女子留学生日本語弁論大阪市大会・審査員

  その他

  世界平和女性連合, 第27回世界平和女性連合(WFWP)女子留学生日本語弁論大阪市大会, 大阪市, 自 2024年07月13日, 至 2024年07月13日

  
• WFWP 国際協力シンポジウム ～国際平和デーによせて～

  パネリスト

  世界平和女性連合(WFWP), 「考えよう 地球は一つの家族」, 自 2023年10月21日, 至 2023年10月21日

  
• WFWP女性フォーラム大阪

  コメンテーター

  世界平和女性連合(WFWP), 国際平和デーによせて「アフガンに命の水を」, 自 2023年09月23日, 至 2023年09月23日

  
• 2023年度世界平和女性連合(WFWP)女子留学生日本語弁論大会・審査員

  その他

  世界平和女性連合(WFWP), 第２６回 WFWP女子留学生日本語弁論大阪市大会, 自 2023年07月22日, 至 2023年07月22日